Measuring Paris Agreement alignment and financial risk in financial markets

Stand: Dezember 2019

Ziel und Maßnahmen

Das Paris Agreement verfolgt in seinem Artikel 2.1. c das Ziel, die globalen Finanzflüsse mit den politischen Minderungszielen („well below 2°“) in Einklang zu bringen. Gleichzeitig gibt es bislang kaum Tools für Investoren, um damit verbundene Risiken in ihren Investitionsentscheidungen zu berücksichtigen. Auch für politische Entscheidungsträger fehlt es an Möglichkeiten, die Ausrichtung der Kapitalmärkte auf das 2° Ziel zu messen (Paris Agreement Alignment). Kernstück des Projektes ist ein Tool, das die Transitionsrisiken für den Umbau des Finanzsystems in Richtung einer kohlenstoffarmen Wirtschaft modellieren und damit messbar machen soll. Dieses soll kostenfrei als „open source framework“ für Investitionen in kohlenstoffarme Marktportfolios in Schwellen-und Entwicklungsländern nutzbar gemacht werden. Neben der Bewertung von Investitionsrisiken sollen auch Instrumente für die politischen Entscheidungsträger entwickelt werden, die dem Monitoring (‚stock-take‘) auf nationaler Ebene dienen, inwieweit die Minderungsziele über eine Transition der Finanzflüsse erreichbar sind.

Stand der Umsetzung/Ergebnisse

2ii hat eine Reihe von Instrumenten für Investoren und Banken in Schwellenmärkten und / oder mit finanziellem Engagement in Schwellenmärkten entwickelt. Investoren: 2ii hat eine Website gestartet, die Investoren zwei Tools zur Verfügung stellt, die für ihre klimabezogenen Anlageprozesse verwendet werden können. Das erste Tool ist zur Szenarioanalyse, mit dem Anleger die Ausrichtung von Unternehmensanleihen und börsennotierten Aktienportfolios an verschiedenen Szenarien messen können, einschließlich eines Szenarios, das mit den Zielen des Pariser Übereinkommens kompatibel ist. Das zweite Instrument ist ein Klima-Stresstest-Instrument, mit dem Anleger die erwarteten Wertveränderungen von Anlageportfolios unter verschiedenen Klimaszenarien quantifizieren können. Die Tools sind unter transititionmonitor.org verfügbar. Seit Einführung der Tools haben fast 2.000 Personen aus mehr als 1.000 Instituten über 6.700 Tests durchgeführt, durchschnittlich 500 Portfolio-Tests pro Monat. Banken: 2ii arbeitet derzeit mit einer ersten Pilotgruppe von 17 internationalen Banken zusammen, die ein von 2ii in 2019 entwickeltes Tool zur Szenarioanalyse testen werden. Die 17 Banken machen 20% der Aktiva des Bankensektors aus. 2ii nimmt in den kommenden Monaten an folgenden wichtigen Workshops / Veranstaltungen teil:

  • 11. - 12. Oktober: Asien-Pazifik-Wirtschaftskooperation ESG-Seminar, Santiago de Chile.
  • 14. bis 15. Oktober: Regionaler Runder Tisch des Umweltprogramms der Vereinten Nationen, Sao Paulo, Brasilien.
  • 19. November: Principles for Responsible Investment Climate Forum, Santiago de Chile, Chile.

Projektdaten

Durchführungs­organisation:
2° Investing Initiative

BMU-Förderung:
2.806.403 €

Laufzeit:
07/2018 bis 06/2021

Internetauftritt(e):